6月10日下午，由深圳市资产管理学会和平安期货联合主办，主讲人金鹰基金量化投资部总经理—黄栋，以量化投资理念为切入点，结合国内量化投资的现状，为我们分享了量化投资的策略及股指期货量化对冲的应用。
主讲嘉宾分享
本期讲座特邀金鹰基金量化投资部总经理黄栋担任主讲嘉宾，以“股票量化投资与股指期货对冲” 为主题展开分享。黄栋先生首先分享了量化投资的3个理念。从收益观的角度来讲，是一体多翼，守正出奇，系统化把握市场风格，创造稳定的中长期收益；从技术观的角度来看，是与时俱进，人机结合将先进的
数学、计算机技术融入投资流程是大势所趋；从风险观的角度来看，是感悟风险领先一步，承担可理解、可控制的风险，规避、限制不可把握的风险。
接着，黄栋先生为我们介绍了量化投资的投资流程，由资产配置到股票选择再到组合构建，最后到风险管理。
第一，在大类资产配置方面，会依据资产配置的标的综合多因素进行评判：第二，在股票选择方面，寻找基本面好、能创造价值的股票。基本的策略应用包括基本面量化策略和事件驱动策略：第三，在组合构建方面，会依据宏观信息，采取风格偏离策略，同时也会因为行业的选择不同采取行业偏离策略：第四，在投资流程的最后一个环节是风险管理，无论是在事前、事中、事后，都会根据具体的情况应用相应的策略进行调整。
然后，黄栋先生为我们讲述了量化交易系统，整合 wind、社交媒体等外部数据源，应用SQL工具分析形成内部基础数据库，再结合R、VBA和Python 软件形成基本模型分析，来助力交易的前期分析、达成与后期跟踪。
最后，黄栋先生分享了股指期货量化对冲的投资流程和投资策略。投资流程包括4个步骤：现货组合，期货对冲、现金管理和风险管理。根据这些流程分别制定了相应的投资对策。第一，现货组合方面，建立股票池，量化模型精选个股，构建现货组合；第二，期货对冲方面，根据资产净值，保证金比例，计算现货组合市值，选择合适的期货合约，然后是根据实际情况进行头寸调整；第三，现金管理方面，事前统计分析，事中监控风险率，调整资金头寸，事后严格测算资金头寸；第四，风险管理方面，与上面提及的股票量化投资的风险管理相似，都是根据事前事中事后的情况进行调整和应对。
